Prêt à taux préférentiel pour les primo-accédants !

Le principe est très simple : il suffit de faire une soustraction !

Prenez un taux marché de 3.70% et retranchez 2 points : 3.70 - 2 = 1.70%. Deux fois moins !

Qui paye la différence ? L’État !

L’État rembourse la moitié des intérêts à votre place !

Qu’est-ce que le PTP : Prêt à Taux Préférentiel ?

Le PTP serait pris en charge comme le PTZ est lui-même financé par l’Etat, par un crédit d’impôt accordé aux banques.

Et comme le Prêt à Taux Zéro, le Prêt à Taux Préférentiel ne serait accordé qu’aux primo-accédants : ceux qui achètent pour la première fois leur résidence principale.

Mais contrairement au PTZ, le PTP financerait aussi la construction d’une maison individuelle, les pavillons étant exclus du dispositif PTZ depuis le 1er avril 2024.

Autre différence importante : le PTP serait accessible à tous les primo-accédants, indépendamment de leur profil, sans condition de revenus ni de localisation, alors que le PTZ est soumis à des conditions de ressources et limité aux zones géographiques classées A, A Bis et B1.

Un PTP accessible sur tout le territoire, y compris en Zone B2 et C. Autrement dit sur 100% du territoire, alors que seulement 7% du territoire est éligible au PTZ !

Le recentrage du PTZ en a privé 93% du territoire ! Les primo-accédants qui veulent y vivre n’auront pas droit au prêt à taux zéro, sauf s’ils achètent de l’ancien avec travaux.

En réalité, nous voyons bien que le PTP est proposé pour suppléer au PTZ, un prêt aidé historiquement inclusif devenu exclusif sous la présidence d’Emmanuel Macron.

Le Sénat, déjà fin 2023, avait rejeté la réforme du PTZ 2024, votant pour son extension à tout le territoire. Fin 2024, c’est la Fédération Française du Bâtiment qui réclame à son tour un “PTZ pour tous et partout” dans le Budget 2025 du 1er octobre prochain.

Un “PTZ Universel”, comme le nomme le président de la FBF Olivier Salleron, accordé à tous les profils emprunteurs, pourvu qu’ils soient primo-accédants : un PTZ sans conditions, dans l’immobilier neuf comme dans l’immobilier ancien, avec ou sans travaux.

Mais partons du principe que la FBF ne réussisse pas davantage que le Sénat - ce qui est très probable…

Supposons que le PTZ n’évolue pas, qu’il reste en l’état. Supposons enfin qu’un PTP soit ouvert à tous par le nouveau Gouvernement - ce qui est très improbable…

Le PTZ et le PTP seraient-ils alors cumulables ?

Logiquement oui ! Le PTP n’annule et ne remplace pas le PTZ. Et ce pourrait être une très bonne affaire pour les primo-accédants…

Reprenons : le PTZ finance une partie de l’achat ; le PTP couvrirait l’intégralité du prêt principal. Une partie du prêt à 0% et une autre partie du prêt à moins de 2%, ce serait en effet une aubaine pour les primo-accédants, avec un taux moyen à plus ou moins 1% ! Comme il y a deux ans…

Quant aux primo-accédants qui n’auraient pas droit au Prêt à Taux Zéro, c’est bel et bien l’intégralité du montant du prêt qui serait remboursé à moins de 2% : pour 200 000 € empruntés sur 25 ans, au lieu d’environ 1000 € hors assurance par mois, vous rembourseriez 800 ! 200 euros en moins par mois avec un Prêt à Taux Préférentiel !

Un PTP, ce serait du pouvoir d’achat pour les ménages. Mais ce serait une dépense supplémentaire pour l’Etat. Un Etat qui comme chacun sait manque d’argent.

Le PTZ assure des ressources budgétaires non négligeables puisque chaque logement neuf qu’il finance rapporte 25 000 euros net à l’Etat.

Loïc Chapeaux

25 000 euros de recettes pour l’État, principalement grâce à la TVA sur les logements neufs !

Le nouveau Premier ministre Michel Barnier entendra-t-il l’argument du directeur des études économiques de la Fédération Française du Bâtiment ?

En relançant l’immobilier neuf, un PTP ne serait pas une dépense mais un investissement rentable pour les finances de la Nation.

L’argent gratuit c’est pas fini !

Il y a là de quoi relancer le marché immobilier !

Surtout que les taux de crédit immobilier baisseront encore les prochains mois, suite aux nouvelles baisses des taux directeurs de la BCE.

Taux bas, taux réduit, taux zéro : les primo-accédants vont déferler dans les banques ! Et puis il y a encore pour eux les 30 000 € du 1% Logement ! Bruno Lemaire avait dit « l’argent gratuit c’est fini » ; la FBP dit non, il est possible d’emprunter sans intérêts quasiment !

Sauf qu’entretemps, c’est la construction de logements neufs qui a pris fin. Ce n’est plus la demande qui va manquer, c’est l’offre…

Il n’empêche que deux points de moins par rapport aux taux du marché, c’est une grosse baisse de mensualité à la clé. Ou bien une grosse hausse de budget.

Normalement en effet il en est ainsi : quand les taux baissent, les budgets augmentent. Oui mais… Quelle sera la mensualité retenue pour calculer le taux d’endettement ? La mensualité prise en charge par l’emprunteur seul ou bien la mensualité prise en charge par l’emprunteur et l’État ?

Parce que c’est l’intégralité du prêt immobilier qui sera bel et bien emprunté à 3.70% (hors PTZ ou Prêt Action Logement éventuels). Autrement dit il s’agira bien d’une seule ligne de prêt à un seul taux d’intérêt.

En tout cas, si nous reprenons notre exemple précédent : est-ce la mensualité de 1000 ou bien la mensualité de 800 qui ne devra pas dépasser le taux d’endettement maximum fixé par le HCSF à 35% des revenus de notre emprunteur ?

Si c’est 800 €, l’emprunteur pourra augmenter son budget. Si c’est 1000 €, son budget sera le même malgré la baisse de la mensualité. Cependant en toute logique, c’est bien la charge soutenue par l’emprunteur qui compte. Si bien que ce Prêt à Taux Préférentiel serait une façon judicieuse de contourner les normes du Haut Conseil de Stabilité Financière…

Quoi qu’il en soit, le Prêt à Taux Préférentiel permettrait de faire passer des dossiers. Notamment en assouplissant les exigences en termes d’apport personnel, dont les primo-accédants manquent généralement.

Et dans l’hypothèse où le PTP ne serait pas un levier pour augmenter la capacité d’achat des primo-accédants, il aurait pour effet d’augmenter leur reste à vivre - ou encore leur capacité d’épargne.

200 € mis de côté tous les mois pour se faire une épargne de précaution par exemple durant quelques mois. Puis les placer sur un PEA par exemple… Au lieu de les rembourser à la banque pendant 25 ans, ils les font fructifier et profitent de la magie des intérêts composés.

Dans 25 ans, leur crédit immobilier est remboursé et à côté ils ont cumulé un capital de 100 000 € (si rendement réaliste de 4% par an) !

Les intérêts que l’État paye à sa place, le primo-accédant les place…